제미나이 3와 2026~2028 AI 반도체 전쟁: NVIDIA·브로드컴·삼성·알파벳 구조 분석

제미나이 3(Gemini 3)와 2026~2028 AI 반도체 전쟁: NVIDIA·브로드컴·삼성전자·알파벳 구조 분석

요약
제미나이 3는 Google TPU 생태계를 중심으로 AI 컴퓨팅 구조를 재편하고 있으며, 엔비디아의 추론 비용 경쟁력 약화, 브로드컴의 ASIC 주도권 확대, 삼성전자의 AI 메모리·HBM4 슈퍼사이클, 알파벳의 AI 마진율 확장을 촉발하고 있다. 2026~2028년 AI 경쟁의 핵심은 추론 비용 · 메모리 · ASIC · 에이전트 자동화이다.
📌 목차
  1. 제미나이 3 호평 이유
  2. 경제적 파급 효과
    1. NVIDIA
    2. Broadcom
    3. 삼성전자
    4. Alphabet
  3. 2026~2028년 승자·패자 전망
  4. 결론

3. 제미나이 3(Gemini 3) 호평 이유 – 계속

세일즈포스 CEO 마크 베니오프는 “GPT에서 제미나이 3로 완전히 전환하겠다. 비즈니스용 AI 어시스턴트의 기준이 바뀌었다.” 고 선언했다.

제미나이 3는 텍스트·이미지·음성·비디오·센서리(Spatial) 데이터를 하나의 통합 표현 공간으로 매핑해 강력한 문맥 일관성을 보여준다. 이는 아래 분야에서 압도적인 성능을 의미한다.

  • 엔터프라이즈 AI: 회의 녹화 → 요약 → 이슈 도출 → 코드·문서 자동 작성
  • 리서치 분석: 영상 기반 실험 자동 해석
  • 디버깅: 화면 녹화 분석 후 오류 패턴 식별
  • 디지털 트윈: 실시간 멀티모달 시뮬레이션

즉, 제미나이 3는 단순 모델이 아니라 구글 생태계 기반의 ‘AI 에이전트 운영체제(OS)’로 진화하고 있다.

4. 경제적 파급 효과: 엔비디아 · 브로드컴 · 삼성전자 · 알파벳

4.1 NVIDIA: 추론 중심 시장에서의 구조적 둔화

2025년 이후 AI 비용 구조는 학습 → 추론 중심(90% 비용)으로 재편되고 있다.

엔비디아 리스크

  • 추론의 비용 민감도 증가 → GPU는 고비용
  • Compression·Distillation 확산 → GPU 수요 체감
  • TPU·ASIC 확대로 CUDA Lock-in 약화
  • 하이퍼스케일러의 자체 칩 증가

그러나 무너지지 않는 이유

  • 범용성: 학습·추론·그래픽·시뮬레이션 통합
  • 강력한 생태계: CUDA + TensorRT + Omniverse
  • 엔터프라이즈는 ASIC 개발 불가 → GPU 의존 유지

→ 결론: 성장률은 둔화하나 여전히 ‘아이폰’ 포지션 유지.

4.2 Broadcom: AI ASIC 시대의 최대 수혜주

브로드컴은 사실상 구글 TPU의 공동 개발사로, ASIC + 패키징 + 인터커넥트 기술을 공급한다.

수혜 요인 3가지

  • AI ASIC 채택 폭발 TPU / MTIA / Inferentia / Athena / OpenAI ASIC
  • 인피니밴드 → 광학 이더넷 전환(브로드컴 독점)
  • 반도체 권력 이동: GPU → ASIC

📌 2026년부터 엔비디아의 ‘직접적 경쟁자’로 부상.

4.3 삼성전자: AI 메모리 + 파운드리 ‘슈퍼사이클’

삼성전자는 제미나이 3–TPU v7 이후, 구글 TPU의 핵심 HBM 공급사로 복귀했다.

삼성이 유리한 이유

  • HBM3e 공급 확대
  • HBM4 선도
  • ASIC 파운드리 수주 증가
  • AI PC·NPU 시장 확대

→ 2026~2027년 실적은 역사적 최고치 경신 가능.

4.4 Alphabet(구글): 비용 절감 + 마진 확장

  • TPU 확대로 NVIDIA 비용 절감
  • 제미나이 3로 GCP 점유율 반등
  • 안드로이드·유튜브·워크스페이스 전방위 통합
  • 검색 광고 효율 극대화

📌 2026년 가장 높은 마진 확장률을 보일 빅테크 1위 후보.

5. 2026~2028년 AI 컴퓨팅 패러다임의 승자·패자 전망

5.1 기술적 승자

  • 구글 TPU + 브로드컴 ASIC
  • 삼성전자(HBM4·파운드리)
  • 하이퍼스케일러의 커스텀 실리콘

5.2 사업적 승자

  • 알파벳(추론 비용 최적화)
  • 브로드컴(ASIC 시대 개막)
  • 삼성전자(HBM 독점 성장)
  • 엔비디아(여전히 핵심, 그러나 성장률 완만)

5.3 패자

  • 엔비디아 단일지배 구조 붕괴
  • 인피니밴드 업체
  • 범용 GPU 임대 모델
  • 코모디티 GPU(AMD 등)

6. 결론

2025년 말~2026년은 ‘AI 반도체 전쟁의 원년’이 된다.

  • NVIDIA 독점은 균열
  • Google TPU는 표준으로 부상
  • 브로드컴·삼성은 ASIC+메모리 흐름의 핵심

2026~2028년 승부는 다음에서 결정된다.

  • 추론 비용
  • 효율성
  • HBM 메모리
  • 인터커넥트
  • AI 에이전트 통합 플랫폼 능력